德意志银行通过美国的银行压力测试

德译生MM

Deutsche Bank bestehtUS-Stresstest
Auch den zweiten Teil des US-Stresstests hat die DeutscheBank bestanden. Im letzten Jahr ist sie noch durchgefallen.

Die Deutsche Bank hat den zweiten Teil desjährlichen US-Stresstests für große Finanzkonzerne überstanden. Eine Woche zuvor bestand sie bereits den ersten Teil des von der FederalReserve (Fed) durchgeführten Tests. Im zweiten Teil wurden vor allem das Risikomanagementund die internen Kontrollprozesse bei der Bank durchleuchtet und bewertet. Vorallem in diesen Bereichen hatte die Deutsche Bank lange Zeit Schwächen. Der Ausgang des Tests war deshalb ungewiss.

Experten hatten erwartet, dassdie Fed zumindest Auflagen verhängen würde. Allerdings habe laut der US-Notenbank dieDeutsche-Bank-Tochter DB USA bei ihrer Kapitalplanung Fortschritte erzielt undkönne nun wieder unabhängiger von Kontrollen operieren. Die Geldflüsse zwischenihr und dem Mutterkonzern in Frankfurt müssen nun nicht mehr von der Fedgenehmigt werden.
Aktionäre erwarten neueStrategie

Vertreter der Deutschen Bank sollen sich zufrieden,aber betont nüchtern geäußert haben. Für denVorstandsvorsitzenden Christian Sewing ist das Bestehen der Belastungsprobe einAchtungserfolg, der es ihm erlaubt, sich seinem Hauptziel zu widmen: Der Bankerhatte den Aktionären harteEinschnitte im riskanten und unprofitablen Investmentbanking versprochen, im Zuge derer auch dasUS-Geschäft massiv sinken soll. Bis Ende Juli erwarten die Aktionäre eine neueStrategie, die Bank wieder stabil und profitabel zu machen. Erstkürzlich hat die einflussreiche Ratingagentur Fitch den Finanzkonzernheruntergestuft.

Die Belastungsprobe, die von der Fed jährlichdurchgeführt wird, hat die Deutsche Bank in den Jahren 2015, 2016 und 2018nicht bestanden. Bei dem Test wird simuliert, wie sich ein extremerWirtschaftsabschwung samt massivem Anstieg der Arbeitslosigkeit auf dieKapitalpolster der Banken auswirken würde, vor allem auf ihre Fähigkeit,Unternehmen und Haushalte mit Krediten zu versorgen.

Diese Simulationen wurdenals Lehre aus der Finanzkrise 2008 eingeführt, als die Existenz vieler Bankenwegen unzureichenden Eigenkapitals gefährdet war. In Europa wird ein ähnlicherTest von der Europäischen Zentralbank (EZB) durchgeführt.

Systemrelevante Banken

Insgesamt wurden 18 Banken von der Fed aufihre Krisenresistenz getestet. Im vergangenen Jahr sind es noch 34 gewesen. DieDeutsche Bank gehört zu den sogenannten systemrelevanten Banken, die aufgrundihrer Größe und ihrer Vernetzung innerhalb des internationalen Finanzsystemsbesonders kritisch geprüft werden.

Auch die Citigroup, Goldman Sachs, MorganStanley, JP Morgan und die Bank of America wurden dem Test unterzogen. DieSchweizer Banken Credit Suisse und UBS wurden ebenfalls geprüft. Die Credit Suisse soll den Stresstest nur unter Auflagenbestanden haben.  

去年，德意志银行没能通过压力测试，今年终于成功通过了。

（银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等方面内容。摘自百度百科此条“银行压力测试”）

德意志银行一周前通过了美联储压力测试第一轮，也在第二轮压力测试中幸存下来。第二轮的压力测试主要对银行的风险管理和银行业务流程控制的能力进行考察。然而德意志银行折戟美联储压力测试多年，因此测试最终结果如何仍然难以预料。

专家们曾预测美联储极可能会对德行添加限制条件，然而美联储数据显示，德意志银行美国分行的资本规划取得了进展，现在可以脱离美联储的控制开始独立运营。

股东们期待新政策实施

德行首席执行官ChristianSewing对此表示满意，但他仍然强调，通过美联储压力测试只是很平常的事，他依旧保持初心，致力于达成预期总目标：银行向股东们承诺会大幅度削减高风险且无利可图的投资银行业务，预计也会大幅减少美国业务。

股东们期待这项新政策能在7月底实施，以此让银行盈利恢复稳定，因为不久前，欧资国际评级机构惠誉国际（Fitch，三大国际评级机构之一）降低了德意志银行的评级。

银行压力测试每年都由美联储主导，而德意志银行2015年、2016年和2018年都没有通过测试。测试会模拟极度经济衰退时期，失业率大幅上升对银行资本缓冲的影响，尤其是银行为企业和家庭提供信贷的能力。这个模拟是以2008年金融危机为背景，为了让每家银行牢记这次历史的教训而引入的，当时许多银行因为资金不足陷入危机。欧洲央行（EZB）也会进行类似的模拟测试。

系统重要性金融机构

（所谓“系统重要性金融机构”是指业务规模较大、业务复杂程度较高、一旦发生风险事件将给地区或全球金融体系带来冲击的金融机构。摘自百度百科词条“系统重要性金融机构”）

去年，美联储对34家银行进行了抵御金融危机的测试。今年测试了18家银行，德意志银行是系统重要性银行之一，由于德行规模较大以及其与国际金融体系联系密切，美联储对其的审查尤其严格。除此以外，还有花旗集团、高盛、摩根士丹利、摩根大通集团、美国银行、瑞士信贷集团和瑞士银行也接受了测试，据说瑞士信贷集团仅在有限条件下通过测试。

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德国华人街网站编译

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