德国巨头收购意大利水泥集团

无奈小孩

意大利《华人街》据晚邮报消息：经过一个多世纪的控股后，Pesenti家族开始淡出意大利水泥集团。 Italmobiliare控股集团主席Giampiero Pesenti在董事会上决定接受德国海德堡集团以15.7亿欧元换取意大利水泥集团40%股权的报价，并一举成为该集团第一大股东。本次收购还将涉及以每股10.6欧元的价格回购米兰交易所剩余的股票。本次交易标志着继该行业巨头Holcim公司与Lafarge公司合并后第二个整合收购案。Italmobiliare在一则通告中补充称，本次收购价位相当于股市最后三个月的加权平均价溢价的70.6%，为16.66亿欧元。完成交易后，海德堡集团需以相同价格竞购Italmobiliare旗下意大利水泥集团的剩余资金。

收购协议


该协议规定Italmobiliare可根据海德堡未来的增资情况，换取其约4%至5.3%，即5.6亿至7.6亿欧元的股权。Italmobiliare集团可通过此举成为海德堡水泥工业第二大股东，并获得监事会代表席位。同样的，Italmobiliare集团承诺购买意大利水泥集团在可再生能源（Italgen公司）和Eeprocurement公司（Bravo Solution），及其他行业的产业。截至收购结束，Italmobiliare大致可从海德堡集团收购行动中获取6.7亿至870亿欧元的现金。
集团


在收购整合后，新集团的生产量将为：年产约200万吨水泥灰，2.75亿吨混合水泥以及4900万立方米水泥，其2014年营业额将达到168亿欧元、并在全球60个国家设有办事处。此外，反垄断机构计划在2016年之前完成并购审批。海德堡集团宣布将通过44亿欧元的过渡性贷款进行收购。。意大利水泥集团市值约23亿欧元，而海德堡集团为133亿欧元。本次交易的EBITDA指数约为11倍，而类似收购指数约为6.7至8.9倍。
控股


“企业家都深知，重要的是要确保企业的未来发展，而不是巩固公司本身的控股”，Italmobiliare集团总裁Giampiero Pesenti如是说， “意大利水泥集团与德国海德堡水泥集团两家公司在这一领域已经因长达一个半世纪。这个长远的、通过技术知识与业务合并的选择将确保两者连续发展”。“德国海德堡与意大利水泥集团的结合是最理想的，具有地域互补性”，德国海德堡集团首席执行官Bernd Scheifele解释说， “有着悠久传统、驰名品牌以及意大利国内强势地位的意大利水泥集团将成为德国海德堡水泥集团的重要组成部分。我们双方的业务都将凭借这次合作得到快速增长”。

蓝思

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无奈小孩发布于昨天 13:09

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来自: 华人街iPhone版

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